Hey Leute, wer kennt’s nicht:
Du bist in geilen Calls, alles sieht bullish aus…
… und dann kommt Freitag.
Und irgendwie zieht der Kurs ganz genau auf deinen Strike runter – oder knapp drunter.
Zufall?
Nope.
Das ist der sogenannte Max Pain – ein dirty little Trick der Market Maker, und ich zeig dir heute, wie ich ihn erkenne, wie ich ihn nutze und wie ich nicht mehr der Idiot bin, der Freitag alles verliert. 😤
🧠 Was ist „Max Pain“?
Max Pain = der Kurs, bei dem die meisten Optionen wertlos verfallen.
Sprich:
- Calls verfallen out-of-the-money
- Puts verfallen out-of-the-money
→ Die Market Maker behalten die Prämien. 💰
Die Theorie: Der Markt wird am Verfallstag (besonders Freitag) Richtung Max Pain „gezogen“, weil es für die MMs dort am günstigsten ist.
Und bei Meme-Stocks mit viel Retail-Flow?
Da wirkt Max Pain oft wie ein Magnet. 🎯
📊 Wo finde ich den Max Pain?
1️⃣ MaxPain.com
→ Simpel, gratis, täglich aktualisiert
→ Einfach Ticker eingeben → fertig
2️⃣ Unusual Whales Options Dashboard
→ Zeigt dir auch Gamma-Cluster + Max Pain
3️⃣ Optionslam (oldschool, aber nützlich)
→ Viele Strike-Daten & historische Max-Pain-Levels
4️⃣ TradingView Plugins (wenn du fancy bist)
→ Dort kannst du Max Pain sogar direkt einzeichnen
🧠 Wie ich Max Pain nutze – mein WSB-Plan
- Montag/Mittwoch: Ich checke Max Pain für Freitag
→ Wo liegt er im Verhältnis zum aktuellen Kurs? - Wenn Kurs weit weg ist UND viele OTM-Calls im Spiel sind:
→ Wahrscheinlich wird’s bis Freitag enger - Wenn Kurs genau am Max-Pain-Level hängt (Do/Fr):
→ Ich verkaufe Calls dort – Rücksetzer wahrscheinlich
→ Oder ich kauf Puts, wenn Meme-Stocks zu heiß laufen - Umgekehrt: Wenn Kurs Max Pain brutal über- oder unterschreitet → kann es Squeeze oder Dump geben, wenn Dealer hedgen müssen
🧾 Beispiel: AMC im März 2025
- Kurs bei 4,90 $
- Max Pain lag bei 5,50 $
- Reddit voller YOLOs auf 6,00 $ Calls
- Freitag?
→ Kurs pendelt zwischen 5,40 und 5,60 – kein Breakout
→ Alle 6er Calls wertlos
→ MMs kassieren fett – Apes weinen
Ich?
Ich hab Max Pain gesehen → hab keine 6er Calls gekauft → hab stattdessen 5,50er geschrieben.
+320 $ Prämie kassiert. 🧠
⚠️ Wichtige Hinweise
🚫 Max Pain ist kein exakter Magnet – nur ein Wahrscheinlichkeitslevel
🚫 Gilt vor allem bei hoher Options-Aktivität – bei Low-Float-Stocks weniger effektiv
🚫 Bei News oder Earnings kann alles kippen – Max Pain zählt dann nix
🚫 Max Pain ändert sich täglich – immer wieder checken
💥 Max Pain verstehen = am Freitag nicht verlieren
Früher war ich der Typ, der freitags alles bluten sah.
Heute?
Ich weiß, wo die Dealer hinwollen.
Ich trade drumrum. Ich picke meine Plays smarter.
Und manchmal – nur manchmal – spiele ich gegen sie, wenn der Squeeze schreit. 😈
Aber Wissen ist der erste Schritt.
Also lern’s. Nutze es. Gewinne öfter.
Bis zur nächsten WSB-Waffenkammer, euers Tyler 👊
Disclaimer: Kein Anlage-Rat. Max Pain ist kein Zauberstab. Aber wenn du’s ignorierst, tust du dir selbst weh.
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